特邀北京大学杨静平教授来校作学术报告
发布单位: 数学与统计学院   编辑:  宋标   发布日期: 2017/12/20   浏览量: 2878

报告题目: Distorted Mix Method for Constructing Copulas with Tail Dependence

报告人:杨静平教授

报告时间:2017年12月21日(周四)上午 9:45-10:45

报告地点:尚贤楼808

主持人:董英华博士

摘要: We will introduce a method for constructing copula functions by combining the ideas of distortion and convex sum, named Distorted Mix Method. The method mixes different copulas with distorted margins to construct new copula functions, and it enables us to model the dependence structure of risks by handling central and tail parts separately. By applying the method we can modify the tail dependence of a given copula to any desired level measured by tail dependence function and tail dependence coefficients of marginal distributions. As an application,a tight bound for asymptotic Value-at-Risk of order statistics is obtained by using the method. An empirical study shows that copulas constructed by this method fit the empirical data of SPX 500 Index and FTSE 100 Index very well in both central and tail parts. It is a joint work with Lujun Li and K. C. Yuen.

报告人简介:杨静平,北京大学数学科学学院金融数学系教授,博士生导师。现任中国工业与应用数学学会第七届理事会理事,数量经济与数理金融教育部重点实验室(北京大学)副主任。研究兴趣为金融和保险中的风险相依性、信用风险管理、债券组合模型和信贷资产证券化等。在金融数学期刊Finance and Stochastics和Journal of Computational Finance、精算学的国际四大学术期刊以及概率论期刊Bernoulli等发表了多篇学术论文。主持完成了多项国家自然科学基金项目,主持了中国国债发行策略的随机模拟模型、国债收益率曲线的拟合以及信贷资产证券化等方面的应用课题。

欢迎各位老师和同学参加!

数学与统计学院

2017年12月20日


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